美银证券：维持腾讯(00700)“买入”评级 目标价降10.6%至662港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，维持腾讯(00700)“买入”评级，目标价由741港元降至662港元，下调2021-23年网游销售预测2%至5%，下调2021-23年每股盈测5%至9%。

报告中称，公司将于周三(18日)收市后公布次季业绩，留意到长剧集主要内容及手游发布日程相对缓慢，该行预计腾讯次季收入同比升19.8%至1380亿元人民币，预计腾讯在收入组合变动下，次季国际会计准则计毛利率按季温和跌至45%;假设投资收益较少，预计国际会计准则计经营溢利率25%;预计国际会计准则计经营溢利及经调整经营溢利分别350亿及390亿元人民币。

该行表示，上调腾讯今年下半年至2023年税率预测由13%升至18%，以反映有关趋势。报告称，腾讯也收紧未成年人手游“课金”限制，以及引入人脸识别技术以防止未成年人取用成年人帐户绕过限制。