大和：维持中海油(00883)“跑赢大市”评级 目标价降16.6%至9港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持中海油(00883)“跑赢大市”评级，目标价由10.8港元降至9港元，调升今明两年每股盈利预测5%至8.8%。

报告中称，公司上半年纯利稍优于预期，同比增长221%，相当于市场及该行今年全年预测分别54%及53%。受惠于实现油价同比上升61%至每桶62.38美元，加上产量增加，公司上半年收入同比提升48%至1100亿元人民币。

该行表示，中海油上半年资本开支360亿元人民币，同比仅上升1.1%，远低于该行预期，并只中公司全年开支目标900-1000亿元人民币的36%至40%。管理层解释称今年目标是能够达到，因今年19个项目中有13个于下半年展开，所以资本开支会较上半年增加。

大和指，公司预期今年下半年及明年油价会维持在每桶70美元以下，该行将油价今年预测由每桶62美元升至65美元，代表下半年处每桶65美元，至于明年预测也维持在65美元。