瑞信：重申小米集团-W(01810)“优于大市”评级 目标价35港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，重申小米集团-W(01810)“优于大市”评级，目标价35港元，公司次季业绩远胜市场预期，上半年收入877.9亿元人民币，同比升64%。

报告中称，按非国际财务报告准则计算，上季经调整净利润63.2亿元人民币，同比升87%，总收入和经调整净利润均创单季度历史新高。该行看好小米AIoT平台及次季智能手机出货量强劲，故维持2021-23年每股盈利基本不变。

该行表示，小米有望实现2.02亿出货量的预测，但第三季仍需面对芯片供应短缺的挑战，对通用汽车(GM)带来压力。荣耀(Honor)仍是市场关注焦点，但8月份股价上涨势头放缓。小米线下销售额增长至7.8%，将维持拓展线下门市的策略，目前店铺数目超过7600间。

瑞信预计，小米下半年lot业务增长加速，同比增长33%，随着广告组合及金融科技改进，将支持毛利率水平，而电动车业务则仍处于早期阶段。