大和：重申招商局港口(00144)“买入”评级 目标价升17.9%至16.5港元

智通财经APP获悉， 大和发布研究报告称，重申招商局港口(00144)“买入”评级，目标价由14港元升17.9%至16.5港元，上调2021-23年度每股盈利预测106%-120%，以反映期内年吞吐量上升10%-21%、来自联属公司盈利贡献增加尤其是上海国际港务(SIPG)的影响。

报告中称，公司中期业绩胜预期，期内收入同比上升39%至41亿元，经调整纯利大增222%至45亿元，但派息率只有17%，因公司拟储备充裕现金，为疫情下的不明朗市况、减债及两笔债券到期作好准备。公司年底将维持40%-50%的派息率。

该行表示，公司管理层有信心，全年舌吐量保持高单位数，甚至双位数，主要视乎第三季旺季的表现，随着环球经济复苏，相信海外投资将见强劲，公司又预计费率将持续上升。