瑞银：维持广汽集团(02238)“买入”评级 目标价升8.9%至9.7港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，维持广汽集团(02238)“买入”评级，目标价由8.9港元升至9.7港元，下调今明两年盈测20%至22%，以反映汽车芯片短缺影响及原材料成本上升。

报告中称，公司 第二季业绩大致符预期，相信市场主要关注点逐渐聚焦于其内燃车品牌'传祺"及纯电动车品牌"埃安"。报告称，传祺亏损仍未见减少，埃安混改终见进展。倘"埃安"最终分拆上市，将释放广汽重大价值及触发估值重评。

该行表示，公司传统业务好坏参半，其日本合营本季面对芯片短缺，但需求仍强劲，预计未来数年增长稳定。传祺品牌较2019-20年低位呈销量复苏，但毛利率仍低，亏损仍未见显著收窄。