大和：维持中国生物制药(01177)“买入”评级 目标价降8.3%至11港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持中国生物制药(01177)“买入”评级，目标价由12港元调低8.3%至11港元，基于错过了今年的国家医保药品目录谈判，以及国内PD-1mAb的竞争激烈，该行下调其药物派安普利单抗今年的收入预测，由16亿元人民币(下同)降至4.1亿元，2022年预测由24亿降至12.1亿元，另将峰值收入预测由60亿下调至45亿元。

该行表示，昨日(2日)与集团管理层就业务更新进行沟通，当中管理层间接提到下半年的表现会较好，因集采及疫情的影响已消除。该行看好其复苏故事，但同时建议投资者关注今年的国家医保药品目录谈判，因PD-1mAb可能大幅降价，对于储备中有PD-1mAb的公司，市场情绪或减弱。