里昂：升渣打(02888)目标价至64元 维持“沽售”评级

里昂发表研究报告表示，渣打集团(02888) 这周举行的投资者研讨会，将针对大中华市场(该区占集团收入逾三分之一)。若公司期望维持10%以上的股本回报率(ROE)增长，该区的收入贡献需最少增加20亿美元。里昂上调2018至2019年每股盈利预期1%至11%，目标价由58元升至64元，维持“沽售”评级。

该行提到，根据其转型策略，渣打在大中华地区有意继续投资香港及重组中、韩两地的零售银行及商业银行业务，相信反映公司认为中国地区长远前景乐观，并需整合架构以配合发展，相信投资者会于会上追问至今的进展。

里昂还提到，预计该公司需在大中华地区增加20亿美元的收入，以达至10%以上的ROE增长目标，其中部分会由市场加息所达至，其余则由内地和香港业务重组所填补，但私人银行业务则较为困难，里昂提升渣打今年区内收入预期，但预计难以达标。