大和：下调明源云(00909)目标价至30港元 评级降至“跑赢大市”

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，将明源云(00909)评级由“买入”调低至“跑赢大市”，由于研发及营销费用可能增加，下调2021-23年每股盈测7%至16%，目标价由38港元降至30港元。

报告提到，预测房地产行业的数字化步伐或将延迟，可能拖累ERP业务今年第四季至明年上半年的增长动力，相应将2021-23年的收入预测下调2%至4%。今年第四季至明年上半年SaaS业务收入增长或受影响，但考虑到私人领域需求强劲，预期明年下半年至2023年SaaS业务增长前景基本向好。