中金：予创维集团(00751)“跑赢行业”评级 目标价上调168%至6.94港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，予创维集团(00751)“跑赢行业”评级，基于光伏业务胜预期，上调2021-22盈利预测3%/20%，至10.3/14.3亿元人民币，目前股价相当于2021-22年10.5倍/7.5倍市盈率，目标价升168%至6.94港元。

报告称，创维去年布局农村户用光伏市场，今年光伏业务迅速发展，今年首3季光伏业务收入21.9亿元人民币，成为户用光伏行业的新龙头。

该行指，今年为光伏发电平价上网的元年，看好光伏产业链成本下降令户用光伏收益率提升。预计行业2021-23年户用光伏新增装机18、24及32吉瓦(GW)，估计分布式光伏出货量1.7/3.4/4.5吉瓦，相当于营收46/89/117亿元人民币。

另外，报告提到公司为全球黑色家电龙头，业务主要包括生产及销售彩色电视和机顶盒。彩色电视及机顶盒业务受到面板成本上升、芯片短缺等因素影响，盈利能力偏弱，但预计明年的盈利能力将改善。