瑞信：维持阅文集团(00772)“跑赢大市”评级 目标价下调49.4%至45港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持阅文集团(00772)“跑赢大市”评级，下调2022及23财年盈利预测23%及24%，目标价由89港元下调49.4%至45港元。

报告中称，公司去年收入43亿元人民币，同比跌18%，并低过预期12%。该行预计，公司在线阅读增长会因付费用户下降而停滞不前，并被第三方渠道扩张所抵销。免费阅读方面，公司近期专注于用户培养，而非变现。今年上半年阅文上映两部电影，一部热播剧及手游《庆余年》，相信可为公司短期盈利提供支持。但在对长视频及游戏许可审批监管收紧的情况下，认为公司前景能见度仍低。