瑞信：维持建设银行(00939)“跑赢大市”评级 目标价8港元

智通财经APP获悉，瑞信发布报告称，维持建设银行(00939)“跑赢大市”评级，考虑到降准、存款利率变化和亏损拨备放缓，下调2022年每股盈利预测0.2%至1.26元，以反映经济放缓带来的挑战，另上调2023-24年每股盈利预测0.1%/0.3%，目标价8港元。

报告中称，公司今年首季净利润同比增6.8%，基本符合预期，增幅在四大行中排第三。首季收入同比增长2.5%，净利息收入增8.4%，胜于预期，主要来自期内净利息收益率上升至2.15%，及净利差同比持平于1.96%。该行相信建行为四大行中唯一一家首季净利息收益率录得同比增长的银行。建行期内贷款及存款水平均较去年底有所增长，资产质量保持稳定，不良贷款率按季下降至1.4%，不良贷款覆盖率则升至246%。管理层表明，并不担心贷款需求，认为疫情缓解时企业和零售需求将复苏。