高盛：维持恒隆地产(00101)“买入”评级 目标价下调至22.1港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持恒隆地产(00101)“买入”评级，继续视其为少数在中国发展及营运奢侈品购物中心方面拥有良好往绩的地产公司之一，但考虑内地项目销售时间表延迟，以及最新租赁情况，目标价由25.1港元下调至22.1港元。集团上半年股东应占溢利19.5亿元，若撇除物业重估亏损，基本纯利增0.8%至22亿元，大致符合该行预期。

该行提到，公司股价过去3个月下跌11%，表现跑输香港收租股及内地消费股，主因投资者担心负面财富效应等影响下，其内地零售租金的可持续性。恒隆现价估值目前处低谷，每股资产净值折让59%，市帐率0.4倍，该行认为市场并未欣赏集团强大的资产质量，以及提升顾客忠诚度计的努力，就中期而言，相信可受惠于高端消费的长期增长。