瑞信：维持和黄医药(00013)“跑赢大市”评级 目标价下调至31港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持和黄医药(00013)“跑赢大市”评级，由于调整短期肿瘤业务估算、毛利率假设及非营运性项目，将2022/23/24年收入预测作调整(+1%/-3%/-6%)，并调整每股净亏损预测，目标价由35.65港元下调至31港元。

报告中称，公司今年上半年收入2.02亿美元(同比增28%)，净亏损扩大至1.63亿美元(同比增59%)，主要因较高的毛利率及入息税优惠。整体而言肿瘤业务收入继续增长至9100万元(同比增113%)，超出该行预期约18%，和黄将今年肿瘤业务收入目标范围维持在1.6-1.9亿美元之间，力争达到该指引高位。