大和：维持东方海外国际(00316)“买入”评级 目标价降至295港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持东方海外国际(00316)“买入”评级，因上半年业绩好于预期，上调2022-24年每股盈利预测15%-17%，估算全年股息率为47%，下半年预测达27%，受航运业旺季推动。但因预测市账率由1.2倍升至1.5倍，触及2017-21年平均水平顶部，目标价由305港元降至295港元。

该行指出，东方海外国际上半年宣派中期股息3.43美元及特别息2.57美元，总派息率70%，派息及盈利均胜于预期，并支持股价，且运费似乎将于下半年复苏。虽然2023年起，进入船队投资周期，但持续的特别息将成为股价潜在正面催化剂。此外，大和也看好其可维持净现金流，因上半年派息高于预期，将2022-24年派息比率预测由40%升至70%。