富瑞：上调康师傅控股(00322)评级至“买入” 目标价升至15港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，将康师傅控股(00322)评级由“持有”升至“买入”，目标价由13.88港元升至15港元。上半年纯利跌38%至12.5亿元人民币，而销售额增长8%至380亿元，销售额符合预期，而纯利则较该行预期为低，主要由于其他收入下降，而公司派发特别中期股息6.63美仙，出乎市场意料。

报告中称，公司管理层维持今年销售额取得高单位数的增长，目标是达到800亿元人民币的销售额，今年纯利指引为25亿至30亿元人民币，认为相关的指引合理，符合该行预期。公司还提高了部分碳酸饮料和瓶装水的价格，这将对其饮料方面的毛利率产生正面影响，分别上调2022-24年纯利预测6%、4%及6%。