大和：维持中国海外发展(00688)“买入”评级 目标价降至28.8港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持中国海外发展(00688)“买入”评级，下调2022-24年每股盈利预测7%至9%，以反映合同销售慢于预期令项目入帐减少，因此将每股资产净值由39.4元下调至36元，目标价由31.5港元下调至28.8港元。受惠于国企身份及强劲的财务状况，令集团可保持融资优势，并继续积极购地以维持充足的可售资源，上半年斥480亿元收购21幅土地。

报告中称，集团今年上年收入同比跌4%至1038亿元，核心净利润跌5%至173.5亿元;整体毛利率为23.5%，与去年全年相同，该行认为高于同业平均水平;中期息派每股0.4元，同比跌11%。此外，集团下半年将有价值5500亿元的可售项目，大和预计全年销售额3300亿元(同比跌11%)，相信表现已经比很多同业好。