花旗：升融创(01918)目标价至31.8元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表报告，上调融创中国(01918)目标价，由23.75元上调至31.8元，评级“买入”。

该行相信，融创在2014至2017年上半年进行大量并购，已经巩固其“行业巨人”的地位，并已从中获益。公司现在坐拥大量土储，提供高度可见的盈利能力(预计2017-2019年均复合增长达57%)及销售能力(全国位列三甲，预计今明两年分别增长100%及40%)。公司毛利反弹，未入账项目毛利率逾25%。公司承诺2018及2019年净负债率目标为90%及70%。

花旗表示，融创新一年合约销售目标3000亿元人民币，即同比升100%，应可达到。融创承诺下半年放慢新增土储，相信公司将以合理步伐获得长期(5-10年)增长。除了乐视，融创可能会进一步与万达合作，成为中国最大的文化/旅游产业企业。