安信国际：维持东软教育(09616)“买入”评级 目标价6港元

智通财经APP获悉，安信国际发布研究报告称，维持东软教育(09616)“买入”评级，看好未来发展，尤其是内生增长发展稳健以及盈利能力在持续改善，目标价6港元，较现价有47%上涨空间。截至6月30日，公司全日制高教在校学生共4.5万人(同比+16.4%)，2022/23学年学额1.7万(同比+6.1%)，该行相信凭借其优异的办学质量与良好的品牌声誉，未来三所大学的学额会进一步提升。另近几年一直在对现有校园进行扩建，上半年学校容量5.8万个床位，容量进一步提升，利用率达78%。

报告中称，公司上半年各业务收入为：全日制高教收入5.8亿元(同比+23.4%)，占比78%，占比进一步提升。主要由于三所大学在校学生人数等增长;继续教育收入0.66亿元(同比+13.5%)，占比8.9%，其中2C培训业务收入约0.22亿元，2B培训收费项目收入约500万元;最后是教育资源与数字工场收入0.97亿元(同比+40%)，占比13.1%，其中教育资源业务收入0.69亿元(同比+115.9%)，占比9.3%。教育资源业务增长迅速，上半年公司与65所院校开展专业共建或产业学院共建合作，其中3/4以上为公办院校，专业共建项目超250个，覆盖1.8万名学生，学生数量比去年同期增长35%。