大和：维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 目标价降至130港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级，调整23财年第二季客户管理收入(CMR)及中国电商业务毛利率预测，以反映疫情的影响，目标价由150港元降至130港元，2023财年盈利预测下调7%，以反映国内电商业务毛利率下降。

该行相信，当市场及宏观环境改善时，集团的表现将会跑赢大市，因其总商品交易额(GMV)规模大及非必需品消费敞口;较其他互联网股份比较，阿里的资金流入量较大;GMV增长重新加快将纾缓投资者对其市场份额流失的忧虑;以及其云收入可能会随着宏观环境改善而重新加快。