大和：维持太平洋航运(02343)“买入”评级 目标价降至3.3港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持太平洋航运(02343)“买入”评级，基于下调按期租合约对等基准收入(TCE)预测，下调2022-24年每股盈利14%至46%，目标价由4港元下调17.5%至3.3港元。集团管理层重申暂时明年未有重大资本开支计划，但很快会决定关于未来船舶订购的燃料计划。此外还正考虑进行股份回购，随着逐步进行船舶订购，该行表示对其可维持股息政策有信心，即派息率不低于50%，有望派特别息。

该行表示，经过数月的观察发现并没有出现安全问题，太平洋航运1至2艘处理乌克兰谷物出口的船只重新进入黑海市场，认为这是正面消息。不过，该行估计第四季按期租合约对等基准收入(TCE)复苏放缓，主要由于美国南部及墨西哥湾沿岸的天气预期较正常干燥，预计密西西比河中下游干旱将持续或恶化，相关情况可能持续至明年1月，因此今年第四季粮食出货量按季或较疲弱。