中金：维持医思健康(02138)“跑赢行业”评级 目标价升至6.2港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持医思健康(02138)“跑赢行业”评级，2023/24财年净利润预测不变，考虑其打造健康美丽一站式平台的广阔发展前景，目标价上调7%至6.2港元，对应19%的上行空间。公司2023财年中期收入18.9亿港元，同增31.1%;税后溢利1.1亿港元，同降46.3%，符合此前业绩预告;归母净利润0.8亿港元，同降50%，符合该行预期。

报告中称，公司上半财年影响盈利核心因素仍为疫情，但伴随着其逐步缓和及相关政策改善，该行预计9月公司香港地区客流已逐步恢复，预计下半财年医美美容板块修复有望带动利润率环比改善。公司多元业态布局持续推进，上半财年执行总估值2.2亿港元的并购交易，主要涵盖医学专科、兽医及健康检查服务。1HFY23跨品牌消费客户占比及客户复购率分别为28.1%/93.7%，较FY22分别提升0.6/3.5ppt，该行看好公司在多元服务协同下提升客户粘性，打造美丽、健康一站式平台的广阔前景。