美银证券：重申长江基建(01038)“买入”评级 目标价降至53.5港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申长江基建(01038)“买入”评级，将今明年盈利预测下调0.2%/5.3%，目标价由59.7港元下调至53.5港元。该行预计电动汽车、热泵、可再生能源和电池的并网将推动英国和澳洲配电网络RAV(监管资产价值)和利润增长。

报告提到，英国电力网络(UKPN)在内的英国电力分销商允许CoE(发电成本)提高48个基点至5.23%，大于6月宣布的CoE决定草案。公司表示，加权平均资本成本(WACC)略高于预期，而Totex(营运费用+资本费用)的提升符合预期。在决定是否向英国竞争及市场管理局(CMA)提出上诉之前，长江基建将审查细节。考虑到CoE提高23个基点，该行将公司2023/24财年每股盈测上调0.7%/1%，相信这个最终决定所提供清晰度将消除不确定性。