瑞信：维持广汽集团(02238)“跑赢大市”评级 目标价降至6.6港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持广汽集团(02238)“跑赢大市”评级，考虑到销量弱于预期，将2022-24年每股盈利预测下调4.7%至6.9%，目标价由7港元下调至6.6港元。公司11月销量同比跌15%，环比跌10%，低于市场预期，相信主要是受到广汽本田合资公司销量下滑所拖累。

该行指出，广汽本田11月零售销量同比下降34%，将经销商库存推高至过去六年高位，考虑到合资企业难以在经销商层面进一步补货，预计广汽本田今年12月批发量将环比持平为约4.7万辆。此外，广汽埃安AION纯电动车销量上月同比增长，预测全年销量达27万辆，公司展望2023年销量将增长至50-60万辆(同比升85%至122%)。