花旗：维持希慎兴业(00014)“买入”评级 目标价降至29港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持希慎兴业(00014)“买入”评级，认为在防控优化后整体情绪回升帮助下，其目标是在2023-25财年维持每股1.44元稳定派息，目标价由29.2港元降至29港元。

报告中称，公司是继九龙仓置业(01997)后第二间对香港奢侈品零售业务影响最大的香港房地产公司，并应会从防控优化中受惠。不过，其相对较高的债务和永续证券敞口也会增加其利息支出，令其盈利需要更长的时间才能恢复到疫前水平。

该行预计，至2023财年12月公司租户销售额可以恢复到疫前85%-90%水平。另外，希慎也正推进多个发展项目，包括香港加路连山路项目及上海甲级写字楼物业，又与IWG成立合资企业发展灵活工作空间市场等。不过，这些项目仍然需时交付才能获得盈利，但目前需面对更高利息支出的直接影响。