港股概念追踪 | 排队抢购！超60城水泥价格上涨 传统旺季要来了！(附概念股)

智通财经APP获悉，据央视财经，近期广东、云南、安徽、上海等地水泥价格上扬，水泥厂里再次出现罐车大排长龙，抢购水泥的景象。春节过后，因为需求回暖和水泥厂生产成本增加，全国超60个城市水泥出厂价格出现不同程度上涨。其中，华东、华南、西南等地区涨势明显。中信建投表示，水泥库存水平持续下降，后续在出货率预期向好以及北方错峰生产延续情况下，库存仍有下降空间，进而为4月传统旺季涨价奠定基础。

水泥行情与工地的施工情况息息相关。今年春节过后，全国工地开、复工情况持续向好，水泥行情随之水涨船高。上海、江苏等地的水泥中转库部分销售商看涨情绪浓厚，正着手扩大库存。

2月28日，百年建筑网全国水泥价格指数为457.18，较2月最低值上涨约3%。该网高级分析师江元林表示，水泥价格上涨，主要因节后工程项目开复工节奏加快，对水泥需求起到支撑。

具体到各地区，据百年建筑网，上海上周水泥价格已有一轮上涨，厂家暂时稳价，后期市场需求持续回升，加之原材价格上涨，水泥价格或再次调整。江苏上周水泥价格上涨后，熟料价格再次调整，幅度20元/吨，成本再次提升，加之需求持续恢复，本周水泥价格或有上涨。

广东2月22日，广东熟料价格上涨10元/吨，广东珠三角市场水泥价格再次上涨10-20元/吨，原材价格上涨，厂家利润空间压缩，厂家再次执行涨价操作;广西2月22日，广东粤西地区主流品牌袋装水泥价格较21日涨20元/吨。水泥成本高位，节后水泥价格连涨两轮，累计涨幅50元/吨。

对于上述行情，百年建筑网称，2月下旬，全国多地水泥行情维持上行趋势，主要工地开工情况持续向好，水泥企业出库量持续提升，但就调研来看，水泥企业出库量不及去年农历同期水平，但原材价格上涨，支撑水泥行情，因此预计本周全国水泥行情维持上行趋势，部分市场或有上涨，但幅度不及去年同期水平。

联动来看，地产、基建等水泥下游主要需求方向均出现复苏势头

地产方面，贝壳研究院数据显示，1月贝壳50城二手房价格指数环比上涨0.2%，这是自2021年8月连续17个月环比下跌以来首次止跌。

基建方面，数据显示，今年以来各地发力扩大投资。截至上周数据，全国多地发布2023年重大项目投资清单，总投资额合计已达21.5万亿元。

对于水泥板块后市，天风证券认为，中长期看，“双碳”+“双控”政策有望带动行业供给格局进一步优化。水泥未来有望纳入碳交易，龙头竞争优势凸显，有望通过兼并收购进一步扩张，价格中枢有望逐步抬升，通过骨料等业务打造第二增长极。当前水泥基本面与估值或均处于历史底部，从股息率及估值角度，水泥股仍具有一定投资性价比。

中信建投表示，近来水泥价格小幅推涨，一方面系此前水泥价格已跌至底部，企业提价意愿较强;另一方面也受益于2023年各省错峰生产力度明显提升，周库存下滑，进而带动价格上涨。水泥库存水平持续下降，后续在出货率预期向好以及北方错峰生产延续情况下，库存仍有下降空间，进而为4月传统旺季涨价奠定基础。

中银证券也表示，水泥行业协同的中长期逻辑并未改变，2023年相对乐观。地产保交楼带动，多地项目恢复施工拉动水泥需求;基建实物工作量的滞后在2023年回补概率较大;此外，当前煤炭价格有一定程度回落，成本端压力得到边际减轻。重点跟踪水泥需求尤其是基建实物工作量落地的相关指标。

相关概念股：

华润水泥控股(01313)：公司主营业务为水泥、混凝土及相关产品生产及销售及服务。

海螺水泥(00914)：主要从事水泥及商品熟料的生产和销售。公司先后建成了铜陵、英德、池州、枞阳、芜湖5个千万吨级特大型熟料基地，并在安徽芜湖、铜陵和广东阳春兴建了4条12000吨生产线。

华新水泥(06655)：公司涉足水泥、混凝土、骨料、环保、装备制造及工程、新型建筑材料等领域。

中国建材(03323)：公司经营水泥、轻质建材、玻璃纤维及复合材料及工程服务业务，公司销售范围覆盖全国，供应基础设施和房地产领域。