又有卖方分析师遭罚？研究草稿未经审核外传 广发证券旗下两名员工遭监管出具警示函

智通财经APP获悉，3月1日，广东证监局披露了对郭镇、沈超文分别采取出具警示函措施的决定。从罚单内容看：研究人员在未经公司审核通过的情况下，将个人研究草稿提供给销售人员，销售人员发送给公司外部人员，最终引发传播，造成不良影响。

广东证监局认为，两人上述行为均违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》相关规定，分别对郭镇、沈超文采取出具警示函的行政监管措施。广东证监局同时强调，证券从业人员在执业过程中，应严守合规底线，强化风险意识，坚持专业审慎，维护行业形象。

中国证券业协会信息显示，名为沈超文的证券从业人员仅有一位，在广发证券从业，执业岗位为一般证券业务。另外，中国证券业协会信息显示，名为郭镇的从业人员有两人，一位是在广发证券从业的证券投资咨询(分析师)，另一位是在另一券商从业的证券投资咨询(投资顾问)。从两张罚单的关联内容来看，收罚单的郭镇大概率是广发证券分析师。

有记者就此联系到广发证券，对方并未就郭镇和沈超文遭监管处罚一事做出回应。尚无法得知公司对两人是否做出了进一步的处罚，以及公司是否对此有进一步的整改动作。

通常来讲，分析师研究报告(含数据底稿)需要公司合规部门审核过方可对外发布，这其中也包括对公司内部的销售人员。有分析师向媒体透露，其所在券商特别强调过相关合规要求，“不允许向销售人员透露研究计划，研报在走完合规流程之前更不可外发，这是铁律。”

近年来，监管不断对证券研究业务进行规范。2022年8月，在向各证券公司下发的情况通报中，中证协对分析师合规执业再提三点自律管理要求：一是在研报中披露证券公司持股情况，且在研报发布后两日不得进行相反交易;二是规范调研纪要管理，不得对外发布或提供给客户;三是加强对分析师参加外部评选管理，报名后出现负面情况的应及时告知主办方并退出参评。