瑞银：维持药明康德(02359)“买入”评级 目标价下调至109港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，维持药明康德(02359)“买入”评级，对其预测延至2027年，并下调2023-25年收入预测，主要由于淡出新冠项目，导致每股盈利预测由3.59/4.5/5.6元下调至3.34/4.1/4.9元，目标价由112港元下调至109港元。

报告中称，公司去年收入394亿元，同比增长71.8%，符合预期;纯利同比增长72.9%至88亿元，非国际财务报告准则下纯利升83.2%至94亿元。期内毛利率升0.8个百分点至36.9%，净利润率升0.1个百分点至22.4%，资本开支达100亿元。