大摩：预计好孩子国际(01086)估值有提升空间 评级“增持”

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表技术意见报告表示，相信好孩子国际(01086)股价未来45日内将上升，预计发生此情况的概率介于70%至80%，予其“增持”投资评级及目标价5.2元。

大摩认为，市场仍未完全反映好孩子战略品牌及GB品牌零售业务的增长动力，预期2017-2019年复合销售有13%增长。该行认为由于产品组合转移，好孩子毛利率将继续改善，估计2017-19年盈利复合年增长率为14%。现估值为2018年预测市盈率14倍，随着市场逐渐反映其新收购的业务，预料估值有提升空间。