汇证：首予万洲国际(00288)“买入”评级 目标价10.3元

智通财经APP获悉，汇丰证券首度涵盖万洲国际(00288)，即予“买入”评级，目标价定10.3元。

汇丰证券认为，万洲国际作为全球最大猪肉公司，市场暂对该股毛利率前景过于保守，虽然2017年第三季度史密斯菲尔德的毛利率疲弱，但产品组合改善及成本效应预计是两大2018年毛利率的推动力。基于该股自2017年10月以来股价调整8%，汇丰证券称该股已跌至吸引水平，因此建议“买入”。

汇丰证券估计，万洲国际2017年盈利增长5%，2018及2019年增长将会升至17%及10%。