摩根大通：升希慎兴业(00014)至“增持”评级 目标价上调至26港元

智通财经APP获悉，摩根大通发布研究报告称，基于希慎兴业(00014)可持续的现金流及巩固在铜锣湾市场份额的改善工作，认为年初至今其股价大幅调整是不合理;该行表示，随着香港零售销售持续复苏，预料希慎股息率与美国10年期国债收益率的差距将持续收窄。将希慎目标价由20港元上调至26港元，相当于今年底止每股资产净值预测折让62%，较历史均值低出一个标准差，考虑展望改善及零售业复苏，估值基础与收租股同业看齐，并将其投资评级由“减持”一举升至“增持”。

该行将希慎今年及明年收入预测下调2.5%及2.2%，同时核心净利润则下调7%及7.7%，以反映大埔住宅项目销售进度缓慢;另外，该行亦将在2023年至24年每股分派预测下调0.7%。