大华继显：维持新鸿基地产(00016)“买入”评级 目标价降至112.64港元

智通财经APP获悉，大华继显发布研究报告称，维持新鸿基地产(00016)“买入”评级，仍列为香港房地产行业的首选股，憧憬新地增长中的投资物业组合可推动公司中期增长，但考虑更保守的销售预测，将2024/25财年盈测分别下调16.8%及17.5%，目标价由128.73港元降至112.64港元。

报告中称，受香港房地产开发业务贡献低于预期所拖累，公司2023财年基础纯利同比下跌16.9%，逊于市场预期，撇除汇兑影响，香港和内地的零售投资组合仍展现出一定韧性。另2024财年香港及内地权益合约销售额目标分别为330亿及50亿港元，大华表示对来年公司经营看法转趋审慎，估计管理层将关注财务状况安全性，预将净负债率保持在20%以下，并会出售非核心资产，未来基础纯利股息派付比率将恢复至40%至50%的正常水平，也会严格控制资本支出。