瑞银：予太古地产(01972)“买入”评级 目标价23.3港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，太古地产(01972)将港岛东中心(One Island East)的12层楼(42楼至54楼，除49楼)售予香港证监会，总代价约54亿元，令市场惊喜，料股价将有正面反应，予其目标价23.3港元，评级“买入”。

报告指出，基于有关物业每年税前净租金收入1.78亿元，估算出售净收益率约3.3%。此次出售接近帐面值，公司预计未来数个财政年度内将获得出售收益44亿元。其中，33亿元将于今年12月前入帐，而余下3.64亿元将于2026/2027/2028财年每年反映。

该行认为，投资者一直担心香港写字楼市场潜在资本化率扩张风险，并且预计难以出现按帐面价值进行的大宗交易，但今次交易，反映即使在市况向下时，太古地产仍具有强劲的资产回收能力。瑞银预计，交易完成后，太古的备考净负债比率将从14%降至12%。