A股收评 | 指数再创新低，情绪何时修复？

2月2日，A股午后上演V型走势，上证50指数尾盘翻红，长江电力、农业银行双双创出历史新高，中国神华续创2008年2月以来新高，此前沪指一度跌3.7%失守2700点，刷新2020年4月以来新低，创业板指一度跌4%。

截至收盘，沪指跌1.46%，报2730.15点;深成指跌2.24%，报8055.77点;创业板指跌2.43%，报1550.37点;科创50指数跌超2%;北证50跌近5%，今年累计跌幅达28%。

据财联社，关于“基金以持仓股票转融通出借，并做空市场”的猜测今天被重度发酵。此外还有传闻称，1月股票ETF净流入逾1600亿元，资金流入的目的是将ETF当成做空工具。对此，财联社记者多方求证了解到，上述传言均非事实。以最新披露的数据来看，截至2023年底，目前6只规模500亿元以上的ETF，其转融通证券出借业务市值占基金规模的比重均不超过6%，这也意味不可能存在上述因大规模出借并做空市场的可能。

盘面上，临近尾盘，大金融板块逆势拉升，金证股份直线涨停，新力金融水下拉升逼近涨停;光伏等新能源赛道股大幅回调，BC电池方向领跌;半导体、华为概念等板块跌幅居前。此外，CRO板块午后跳水，药明康德闪崩跌停，此外港股药明系个股集体大跌，药明康德H股大跌超22%，股价创2019年1月以来新低，药明生物大跌20%。

焦点股方面，中视传媒炸板，一度触及跌停板，盘中上演“天地板”，日内成交额近20亿元。

总体上，两市个股普跌，下跌超4700家，市场成交额8057亿元，北向资金尾盘逆势抄底，净买入超24亿，连续4天加仓。

热门板块

1、CRO板块跳水

CRO板块午后跳水，药明康德闪崩跌停，康龙化成、泰格医药、美迪西、昭衍新药等大幅跟跌。此外港股药明系个股集体大跌，药明康德H股一度跌超25%，药明生物一度大跌22%。

2、旅游股一度活跃

旅游板块逆势活跃，丽江股份涨停，九华旅游、三特索道、峨眉山A、桂林旅游等跟涨。

点评：消息面上，2023年国内旅游人数预计将超54亿人，恢复至2019年九成。首创证券研报指出，哈尔滨等地的冰雪游爆火拉开冬季旅游旺季序幕，后续受寒假及春节驱动预计出行数据有望持续高增，看好春节长假旅游市场。出境游性价比提高，长假有望迎加速修复。

3、地产股一度走强

地产股一度走强，深深房A、浦东金桥涨停，京投发展、沙河股份、中交地产等多股炸板。

点评：消息面上，城市房地产融资协调机制快速运转，第一批房地产项目“白名单”陆续出炉，多地银行迅速跟进。中信证券发布研究报告称，2024年一季度是房地产市场基本面最为艰难的时刻，但也是迎接政策转机的时刻。相信需求侧的各项政策在春节前后有望陆续落地，主流企业的经营性现金流持续净流入。

机构观点

展望后市，民生证券研报指出，大盘成长风格挂靠中国整体总量经济，或大幅优于中小成长。

中信建投：情绪指数向上脱离恐慌区将是重要的右侧买入信号

中信建投指出，展望后市，投资者情绪达到冰点后市场往往会出现一轮底部反弹(或至少是技术性反抽)。但鉴于市场情绪长期陷于恐慌，和2018年7-10月较为接近，建议投资者耐心等待情绪指数明显回暖，情绪指数向上脱离恐慌区将是重要的右侧买入信号。

民生证券：大盘成长风格挂靠中国整体总量经济 或大幅优于中小成长

民生证券研报指出，平准资金正在以相对无偏的方式为市场缓解流动性压力。推荐“去金融化”背景下挂靠实物属性的资源品(油、油运、铜、煤炭、黄金、铝);第二，国企的重要性正在提升，赔率资产正在具备反转因素，值得重视(银行、非银行金融、房地产、建筑)。第三，具备垄断经营特性的公用事业(电力、水务、燃气)和交通运输(公路、港口)仍被看好;第四，大盘成长风格挂靠中国整体总量经济，企稳值得期待，或大幅优于中小成长。

光大证券：2月市场风格或处于均衡与顺周期

光大证券研报指出，2月市场风格或处于均衡与顺周期。1月份市场处于“弱现实，弱情绪”情景，市场风格明显偏防御。展望未来，短期内“现实”或会呈现弱修复，而“情绪”也有望在春节后走强，因此未来市场可能会处于“强现实、强情绪”情景，市场风格或许会较为均衡。此外，因此“强现实、弱情绪”情景也可能会出现，在这种情景下，市场风格或会偏向顺周期。一级行业中，2月重点关注石油石化、非银金融、医药生物、传媒、基础化工及电子。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：严文才。