花旗：太古地产(01972)消化出售写字楼影响 最快明年派特息

智通财经APP获悉，太古(00019)旗下太古地产(01972)日前公布以总代价150亿元出售旗下鲗鱼涌太古城中心第是你及第四座全数权益，出售价格与花旗预估的155亿元相符，花旗认为，出售交易有助提高太古地产资净值约3%，但其现价已反映出售的利好消息，目标价为32元，评级是“买入”。

花旗称，由于预期交易在2019年4月才完成，因此相信最快待2019年中期业绩公布时，太古地产才会派发特别股息。该行估计，太古地产将取得出售收益约5.09亿元，净租金损失4.2%，可被利息成本节省所抵销，故对2019年损益帐的初步影响属中性，而计入150亿元所得款项后，其预估负债结余将降至203亿元，净负债减至7.8%。

该行表示，虽然香港银行并无调高按揭利率，但港元拆息上扬，汇丰已暂停提供定息按揭计划，预计下半年按揭利率有向上压力。

另外，花旗建议“买入”九仓置业(01997)、领汇(00823)及新世界发展(00017)，目标价分别为66元、82.5元和15.48元，但建议“沽售”信和置地(00083)，目标价为11.1元。

智通财经APP整理，花旗对香港地产股最新投资评级及目标价如下：