大摩：维持和电香港(00215)“与大市同步”评级 目标价3.2元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告表示，和电香港(00215)上半年收入和盈利都较预期更低，旗下移动业务竞争持续，令每用户每月收入(ARPU)受压，维持对其“与大市同步”评级，目标价3.2元，此按现金流折现率为基础及综合方式作估值。

该行称，和电香港服务收入为18.4亿元，同比跌5.2%(按半年跌3.5%)，较该行原预期低3.3%，公司中期服务EBITDA为5.43亿元，同比跌8.9%，较原预期低9.4%，期内纯利为1.98亿元，同比升76.8%，较预期低2.9%。

大摩表示，和电香港重申75%的派息政策，符合预期，但公司仍未有公布出售固网业务后的计划，重申今年年底决定是否派发特别息的最后期限。