野村：重申恒安国际(01044)“买入”评级 目标价90.2元

智通财经APP获悉，野村于8月29日在港主持恒安国际(01044)的非交易推介路演(NDR)。虽然人民币走弱，但恒安管理层称，由于原材料成本稳定，产品组合升级和价格上涨，下半年利润率将有所改善。

野村重申对恒安的”买入“评级，目标价为90.2元，反映27%的潜在上升空间。目标价基于22倍2019财年市盈率预测。

该行提到，恒安6月份30%的纸巾产品(主要是厕纸)价格有中单位数上涨后，管理层并未排除通过将部分产品推行新包装，以进一步提高价格。该行称，恒安管理层认为价格上涨仍有空间，因为某些产品的价格仍然低于竞争对手的价格。