瑞银：新地(00016)业绩符预期 重申“买入”评级 目标价155.83元

智通财经APP获悉，瑞银发表报告表示，新鸿基地产(00016)截至今年6月底止全年度核心盈利为304亿元，按年升17%，符合该行预期，主因期内香港物业销售升18%，毛利率取得6.2个百分点的改善至39%，公司全年度每股共派4.65元的股息，相等于44%的派息比率，或84%的经常性租金收入。

该行称，新地全年度合约销售收入为460亿元，较其原先预订目标为高，也锁定了2019年的物业销售有助明年纯利升10%。虽然宏观经济转差，但公司也有信心其前景乐观，截至2019年6月底止年度合约销售目标定为470亿元(其中物业销售目标425亿元)，按年升2%，目前已达标57%。

瑞银表示，新地期内租金EBIT升9%，主因内地香港两地增长稳健，加上未来新项目的带动，相信可支持未来租金收入，及派息上升的可能性，重申“买入”评级，目标价155.83元，此相当其每股资产净值折让25%。