野村：升腾讯(00700)目标价至340港元 评级“买入”

智通财经APP获悉，野村报告表示，腾讯(00700)第三季度的收入符合预期，非通用会计准则同比增长15%，超出市场预期。其中，手游、线上广告、支付和云业务收入令人惊喜，但是个人电脑游戏收入同比下跌15%，比该行预期5%跌幅要差。

该行下调集团2018/2019年经营利润预测6%和3%，反映利润下跌，非通用会计准则每股盈测则分别上调11%和5%，目标价由335港元升至340港元，维持“买入”评级。

该行称，手游收入按季改善，主要是受到季节性因素的正面影响，季内推出新游戏受到大众欢迎，但是仍不知道监管机构何时可批出游戏牌照，但市场能理解，因难以估计监管机构的下一步举动。该行对明年初获得牌照抱有希望，但明白市场会忧虑牌照进一步延迟批出，因而影响集团明年手游收入的增长。

该行还表示，估计《绝地求生》手游较难获批牌照，但相信集团仍有很多高质素游戏存货，例如《地下城与勇士》手游版等，已经取得发行所需的牌照。