瑞银：预计中移动(00941)派息比率将提升 目标价升至123元

瑞银发表研究报告表示，中移动(00941) 股价因第三季表现不够理想而走弱，收入增长由上半年的6.9%降至第三季的2.3%，令投资者忧虑2017年的表现，但该行认为鉴于未来有较稳定的收入及盈利增长，而长途电话及漫游费用下行风险已呈现，目前市场看法是过度悲观，重申“买入”评级，目标价由120元升至123元。

该行预期，第四季中移动的服务收入按年升9.3%，EBITDA增长21%，核心盈利升46%，全年跌0.8%。

该行续称，工信部将同意铁塔的2G/3G频谱转至4G，对中移动最有利，因其持有最多4G频谱，预期未来派息比率将由43%升至48%。