高盛：升六福（00590）目标价至24元 评级维持“买入”

智通财经APP获悉，高盛发表报告指，上调六福(00590)目标价，由23元升至24元，评级维持“买入”。

六福公布截至今年9月底止2021财年中期业绩，盈利按年下跌41%至2.91亿元，符合早前公布的盈警，但表现较周大福(01929)疲弱，主要由于内地业务较少，同店销售复苏较差，及店铺渗透较慢。

该行表示，六福与周大福相似，即使游客于下半财年的贡献有限，但因基数低，预期六福港澳业务的同店销售跌幅可收窄。另一方面，虽然近期盈利受压，但集团中期派息比率仍超过100%，该行估计其于2021至2023财年可维持5%的稳定股息收益率。

高盛下调集团2021财年盈利预测12%，以反映上半财年业绩、港澳同店复苏延迟，及于内地更为进取地开店。至于2022及2023财年盈测则调升1%至6%，以反映店铺渗透增加，及金饰产品毛利率改善。