中海外(00688)业绩超预期 瑞信升目标价至26元 大和看32.1元

智通财经APP获悉，中国海外发展(00688)半年纯利上升25.2%，至216.5亿元，创上市以来半年度新高，维持派中期息每股35仙。瑞信称中海外中期业绩好过预期，将目标价上调4%至26元，维持“中性”评级。

瑞信称，中海外上半年毛利率同比上升3个百分点至30.5%，业绩为正面惊喜，该行预期高先毛利率可以维持。另外，瑞信称，由于中海外加快增加土储以及建造活动，预期净负债比率将由6月底的15.7%进一步上升。

该行把中海外2017至19年每股盈利预测上调0.7%至1.2%，不过维持“中性”评级，主要由于中海外的合同销售表现预计会继续跑输同业。

高盛表示，维持中海外“中性”评级，目标价28元，称上半年业绩强劲，但预期往后增长放缓。

大和资本则较乐观，维持中海外“买入”评级，目标价32.1元不变，认为公司强化土储，为未来几年奠定了基础。