花旗：预计内银股可进一步获市场重估 首选工商银行(01398)及中国银行(03988)

智通财经APP获悉，花旗发表的报告称，内银股上半年的表现肯定了该行的看法，认为内银资产质素改善可以持续，资产负债表也较透明，两项结构转变均带动行业估值重估，未来股价催化剂包括第3季业绩表现强劲，及宏观经济表现好过预期。

花旗称，产能过剩行业整合预计可惠及国企及行业龙头表现，大型银行是他们的主要贷款人，而宏观审慎评估体系(MPA)考核收紧也限制了小型银行的借款能力，令大型银行市占率及定价能力增加，维持长期看好四大内银及招商银行(03968)。

该行将所覆盖的15家内银2017至2019年税后溢利预测分别上调1%、2.2%及6.3%，目标价调整幅度由下调7%至上调25%不等，考虑到净息差改善及将受惠于国企改革进程，将交通银行(03328)评级上调至“买入”，内银首选仍然是工商银行(01398)及中国银行(03988)。