瑞信：维持中国电信(00728)“跑赢大市”评级 目标价降至4.2港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持中国电信(00728)“跑赢大市”评级，预测2022-24年EBITDA利润率将达到26.8%/26.8%/27.1%;在折旧与摊销费用控制下，同期纯利或可取得双位数增长，续列为首选股，目标价由4.3港元降至4.2港元。

报告中称，公司重申近期EBITDA利润率受压增长指引，但随着新业务发展成熟，该行对2024年利润率反弹仍抱有希望。中国电信行业竞争保持良性，预测三大电信商ARPU表现将持平，考虑到中国电信总数据流量的更快增长，可能同时伴随着单位数据价格更大幅度下降，因此将中电信明年移动业务收入预测下调2%。