中金：维持中银香港(02388)“跑赢大市”评级 目标价32.38港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持中银香港(02388)“跑赢大市”评级，目标价32.38港元，列为香港银行股首选，认为其基本面改善不止是来自本轮加息周期，均衡的收入结构、稳健的资产质量及独特的战略定位，均是未来盈利能力进一步提升重要来源。公司2010-21年ROA均值为1.1%/12.6%，仅次于恒生银行(00011)。

该行表示，从中短期来看，利率上行有助带动中银香港业绩得到改善，预计2022-23年调整后息差将分别提升29/27个基点至1.38%/1.65%。公司内房敞口风险可控，截至上半年底，78%敞口为国企客户，信用成本表现显著优于同业。由于其息差改善优于预期，该行上调今明年盈测3%/3.2%至306.87/385.42亿元。